Цыганов С.И.

Поступление инвестиций отдельных стран-инвесторов в экономику России

     На конец 2011 г. сумма иностранных инвестиций в экономике России, полученных или произведенных с начала вложения с учетом погашения (выбытия), а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств составила 347161 млн. долл. [1]. Если принять этот объем инвестиций за 100,0%, то доля Кипра равна 22,5%, Нидерландов - 14,1%, Люксембурга - 10,7%, Германии - 8,3%, Китая - 8,0%, Великобритании - 7,7%, Британских Виргинских островов - 3,7%, Ирландии - 3,7%, Японии - 2,9% и Франции - 2,8% [1]. Всего на десять основных стран-инвесторов приходится 84,4% накопленных инвестиций иностранного происхождения.

     В настоящее время в узком круге основных стран-инвесторов по сумме накопленных инвестиций к офшорным зонам относятся Британские Виргинские острова, отдельные административные единицы Великобритании (острова Гернси, Джерси, Сарк в составе Нормандских островов, остров Мэн), Дублин и Шеннон в Ирландии, Гонконг (Сянган) и Макао (Аомынь) в Китае [2]. Ранее режим таких зон распространялся на Кипр и Люксембург. Нельзя отрицать, что офшорные зоны притягивают из-за границы огромные инвестиционные ресурсы, часть которых затем направляется в российскую экономику.

     В рамках структуры накопленных иностранных инвестиций сложилась такая ситуация.

     Всего на конец 2011 г. накоплено прямых иностранных инвестиций на сумму 139150 млн. долл. [1]. Если принять этот объем за 100,0%, то удельный вес десяти основных стран-инвесторов достигает 78,9%, в том числе Кипра - 40,0%, Нидерландов - 17,0%, Германии - 8,2%, Британских Виргинских островов - 6,2%, Великобритании - 2,6%, Франции - 1,9%, Китая - 1,0%, Японии - 0,8%, Люксембурга - 0,7%, Ирландии - 0,5% [подсчитано по: 1].  

     На конец 2011 г. объем накопленных портфельных иностранных инвестиций оценивается в 9862 млн. долл. [1]. Пусть указанная сумма инвестиций считается за 100,0%. Тогда удельный вес десяти основных стран-инвесторов составляет 87,3%, в том числе Великобритании - 46,3%, Кипра - 20,1%, Британских Виргинских островов - 18,5%, Люксембурга - 1,6%, Франции - 0,4%, Нидерландов - 0,2%, Германии - 0,1%, Японии - 0,1% [подсчитано по: 1].  

     Сумма накопленных прочих иностранных инвестиций на конец 2011 г. зафиксирована на отметке 198149 млн. долл. [1]. Примем данную величину за 100,0%. В этом случае удельный вес десяти основных стран-инвесторов равен 88,1%, в том числе Люксембурга - 18,1%, Нидерландов - 12,8%, Китая - 13,2%, Кипра - 10,4%, Великобритании - 9,4%, Германии - 8,8%, Ирландии - 6,1%, Японии - 4,6%, Франции - 3,6%, Британских Виргинских островов - 1,1% [подсчитано по: 1].  

     В отличие от других основных стран-инвесторов, для Кипра и Британских Виргинских островов характерно доминирование удельного веса прямых инвестиций в общем объеме накопленных инвестиций. Всего на конец 2011 г. сумма накопленных инвестиций Кипра достигла 78245 млн. долл. [1]. Если принять эту величину за 100,0%, то доля прямых инвестиций равна 71,2%, портфельных - 2,5% и прочих - 26,3% [подсчитано по: 1]. На конец того же года накопленные инвестиции Британских Виргинских островов остановились на отметке 12767 млн. долл. [1].  Пусть данная сумма принята за 100,0%, тогда удельный вес прямых инвестиций составляет 67,7%, портфельных - 14,3% и прочих - 18,0% [подсчитано по: 1].  Для всех иных основных стран-инвесторов в общей сумме накопленных инвестиций преобладают прочие инвестиции.

     По итогам 2011 г. сложилась такая ситуация в области притока текущих иностранных инвестиций в экономику России. Всего в этом году поступило из-за границы инвестиций на сумму 190643 млн. долл. [1]. Если считать данный объем за 100,0%, то удельный вес Швейцарии оценивается в 48,2%, Кипра -  10,6%, Нидерландов - 8,8%, Великобритании - 6,9%, Германии - 5,4%, Люксембурга - 2,5%, Франции - 2,3%, Беларуси – 1,6%, Казахстана – 1,3%, Австрии – 1,2%. [3].

     По объему текущих инвестиций, помещенных в отдельные виды деятельности в 2011 г., следующие страны заняли первое место [1]:

     Британские Виргинские острова – строительство;

     Великобритания - обрабатывающие производства;

     Кипр - сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство;  производство и распределение электроэнергии, газа и воды; операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг;

    Нидерланды - добыча полезных ископаемых; оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования;

     Ирландия – транспорт и связь;

     Из приведенного списка видно, что преимущественно развитые малые страны выступили лидерами по объему текущих инвестиций в перечисленных видах деятельности.

     В масштабе планетарного хозяйства командные высоты в области международного перемещения весомых порций реальных инвестиций заняла горстка мировых стратегических инвесторов в лице транснациональных компаний (ТНК) в основном из развитых крупных государств. Это диктует потребность в усилении государственной  и муниципальной поддержки на территории Российской Федерации системы мегаинвестиционных проектов, реализуемых с участием сильнейших ТНК указанной группы стран.

Литература:

1.Об иностранных инвестициях в 2011 году. [электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru/bgd/free/b04 03/IssWWW.exe/Stg/d03/42inv27.htm    (дата обра-

щения: 4.03.2012).

2.Указание Центрального банка России от 7 августа 2003 г. №1317-У (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.07.2011 №2667-У) «О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с  банками-нерезидентами,  зарегистрированными в государствах и на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорных зонах)», приложение 1 // Вестник Банка России. 2003, №51; 2011, №47.

3.Россия 2012: Стат. справочник. – М., 2012. С.45.