Майорова Н. Б.

Оценка влияния иностранных инвестиций на горнодобывающую отрасль Магаданской области

Keywords: investment, mining, sources of investment, gold mining, gold price, the economic efficiency of capital investments.

Магаданская область является ярким представителем минерально-ресурсных регионов, и может служить своего рода эталоном при решении многих проблемных вопросов инвестиционной политики в ресурсных отраслях экономики.  Усиление геологоразведочного и горнодобывающего секторов промышленности Магаданской области – объективная необходимость для ее поступательного экономического развития Пока развитие экономики региона зависит от поступления иностранных инвестиций, величина которых напрямую влияет на величину объемов горнодобывающей и, в частности, золотодобывающей отрасли. Но наличие определенных проблем тормозит процесс иностранного инвестирования.

The Magadan area is the bright representative of mineralno-resource regions, and can serve some kind of the standard at the decision of many problem questions of an investment policy in resource branches of economy. Strengthening of prospecting and mining sectors of the industry of the Magadan area – objective necessity for its forward economic development While development of economy of region depends on receipt of the foreign investments which size directly influences size of volumes mining and, in particular, gold mining branch. But presence of certain problems brakes process of foreign investment.

Магаданская область - один из крупнейших в России минерально-сырьевых регионов, отличается от многих других территорий не только исключительным богатством недр и связанной с этим минерально-ресурсной направленностью производства, но и суровостью природных условий, удаленностью от промышленно-транспортных комплексов России, низкой плотностью населения и неразвитой инфраструктурой. Основой производственной сферы Магаданской области служит минерально-сырьевой комплекс (рис. 1).

Ведущее место принадлежит золото- и серебродобывающей промышленности, объемы добычи золота и серебра являются определяющими при формировании консолидированного бюджета территории, в обеспечении занятости населения, в развитии социальной инфраструктуры.

           Для вывода области из депрессивного состояния крайне необходимо значительное увеличение инвестиций в минерально-сырьевой сектор экономики. Но, для того чтобы инвестиции обладали высокой информативностью и служили отправными источниками анализа, их необходимо сгруппировать особым образом.

Анализ инвестиций, направляемых в промышленную сферу Магаданской области, позволил выделить три вида источников инвестиционных потоков, обеспечивающих воспроизводство минерально-сырьевой базы, с учетом степени изученности территории, развитости промышленности, конъюнктуры рынка на те или иные виды сырья и других показателей.

Первый вид источников – государственное инвестирование, обеспечивающее возможные потери от так называемого горного риска. Известная роль в покрытии горного риска принадлежит инвестиционным вложениям со стороны региона (второй источник инвестиций). Третий вид источников инвестиций, который в последнее время развивается нарастающими темпами – вложения в геологоразведочную и горнодобывающую отрасли средств крупных фирм и других частных недропользователей, как российских, так и зарубежных.

Произведем полную оценку поступления  иностранного инвестирования в несколько этапов: оценка поступлений иностранных инвестиций по видам экономической деятельности; оценка поступления иностранных инвестиций по странам; оценка поступлений иностранных инвестиций по типам.

По видам экономической деятельности иностранные инвестиции вкладывают в  рыболовство и рыбоводство;  добычу полезных ископаемых;  обрабатывающие производства; оптовую и розничную торговлю, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования;  операции с недвижимым имуществом,  образование. 

Наибольший вклад иностранных инвестиций в Магаданской области приходится на горнодобывающую отрасль. В период с 2000 по 2003 годы происходит спад величины иностранных инвестиций, а  в 2004 году, наоборот, рост величины иностранных инвестиций - 30500 тыс. долларов США.  Но в 2005 году происходит резкий спад величины иностранных инвестиций в 61 раз и в последующие года в период с 2006 по 2009 года она постепенно вырастает на 4000 тыс. долларов США. В 2010 году и вовсе не было никаких поступлений иностранных инвестиций, в какую либо отрасль (рис. 2).   

          Оценивая поступления иностранных инвестиций по странам-инвесторам, можно сказать, что наибольший вклад в развитие Магаданской области и в том числе горнодобывающей отрасли в 2000 – 2001 года внесла Канада, а в 2002  - 2003 года Республика Корея. В 2004 году, по сравнения со стальными годами был наибольший вклад иностранных инвестиций Кипром – 29500 тыс. долларов США. В период с 2005-2009 годы основным иностранным инвестором был Китай, каждый год он вкладывал от 4000 до 11000 тыс.долларов США.

Структура и динамика поступлений иностранных инвестиций по странах представлена на рис. 3.

Рис. 3. Динамика структуры поступлений иностранных инвестиций по странам (%)

По типам иностранные инвестиции делятся на две группы :

1. Прямые инвестиции (взносы в капитал; кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций; прочие прямые инвестиции);

2.Прочие инвестиции (товарные кредиты).

В период с 2000 по 2005 годы вклад иностранных инвестиций в большей степени  состоял   прочих кредитов. А в 2006- 2009 годы к прочим кредитам добавились кредиты полученные от зарубежных совладельцев организаций.

Структура и динамика поступлений иностранных инвестиций по типам изображена на рис. 4.

Рис. 4.Динамика структуры поступлений иностранных инвестиций  по типам (%)

Оценивая результаты развития рынка золота в России, надо признать, «…что за последние десять лет добыча золота сокращается, средняя рентабельность добычи золота снизилась с 20-25 до 5-8 процентов» [1, с. 2-9].

Сегодня можно конкретно назвать несколько основных причин, которые тормозят дальнейшее развитие производства драгоценных металлов как на территории Магаданской области, так и в целом по России. Самой основной причиной можно назвать отсутствие централизованного финансирования золотодобычи, как это было до распада Союза.

Переход предприятий к рыночной экономике в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов поставил перед предприятиями золотодобывающей отрасли проблемы, связанные с обновлением техники и оборудования. Износ горного оборудования и промывочной техники превышает 70%, поэтому предприятия остро нуждаются в переоснащении. 

 Говоря о проблемах золотодобычи, а в частности о проблемах инвестирования, нужно признать, что горный бизнес вообще и добыча золота особенно - это один из самых рисковых видов бизнеса: прибыль здесь минимальна, а оптимальная практически никогда не превышает 15-20 % от выручки, что по сравнению, например, с нефтедобычей - очень мала.

Инвесторы предъявляют повышенные требования к экономической эффективности капитальных вложений. Приемлемая норма прибыли в развитых странах при освоении крупных месторождений цветных металлов и золота колеблется около 25%, а в современных условиях в России достигает 20-25%. Данным требованиям при существующей системе налогообложения отвечают только месторождения с высокими содержаниями полезных компонентов, каких сравнительно немного. Это является основной причиной того, что подавляющее большинство активно разведанных месторождений не вовлекается в разработку.

Рассмотрим ещё одну проблему. «Существует очень расхожая точка зрения как, к сожалению, у специалистов-геологов и экономистов, так и у журналистов, что наши месторождения Крайнего Севера богаты по содержаниям благородных металлов и поэтому их отработка ведёт к получению сверхприбыли» [2, с. 7-9]. В этом же ряду стоят научные представления о природной ренте, о необходимости создания механизма для её улавливания. Всё это иллюзии, причём очень опасные с точки зрения нормального инвестиционного климата. При таких рассуждениях не учитывается ряд серьёзных негативных факторов, к которым относятся: непомерно высокие налоги и платежи в различные фонды, составляющие 35- 40% от выручки; неразвитая инфраструктура в регионе; системная инфляция инвестиционного доллара, да и любой другой валюты.
          Ещё одним важным фактором, сдерживающим развитие золотодобывающей промышленности, является несовершенство законодательной и нормативно-правовой базы в области добычи, производства, переработки и обращения драгоценных металлов. Законы России и нормативные акты Правительства, в настоящее время определяющие правила функционирования рынка драгоценных металлов, носят запретительный характер и лишают российские предприятия возможности равноправного партнёрства на мировом рынке, где золото является обычным товаром, который свободно продаётся и свободно покупается.

Благодаря всем этим негативным факторам величина иностранного капитала, вкладываемого в развитие горнодобывающей отрасли Магаданской области, на протяжении 10 лет уменьшалась, а в 2010 не было совсем  (рис. 5). Это все отразилось на объемах добычи полезных ископаемых в регионе.

Рис. 5. Динамики иностранных инвестиций в горнодобывающую отрасль Магаданской области (тыс.долл.США)

 В период масштабного прихода иностранного капитала (месторождение «Кубака», предприятие  «King Ross») за счет высоких кондиций месторождений и простых законодательных актах, инвестиции были высоко эффективны. «Но постоянное усиление контрольных функций государства, несовершенство законодательства в части прав недропользования, увеличение сроков разрешительных документаций привело к снижению инвестиционных активов иностранных капиталовложений в регионе» [3, с. 35-43].

В настоящее время на территории Магаданской области функционирует только лишь одно предприятие с иностранным капиталом – ОАО «Геоцентр». По оценкам экспертов ОАО «Геоцентр», истратив около двадцати млн. долларов США, инвестированных Китаем, так и не смогло организовать промышленную добычу золота.

Соотношение объемов иностранных инвестиций в горнодобывающую отрасль Магаданской области с объемами добычи полезных ископаемых  представлено на рис. 6.

Рис. 6. Соотношение объемов иностранных инвестиций и объемов добычи полезных

Из рисунка  видно, что кривая добыча полезных ископаемых практически полностью повторяет кривую иностранных инвестиций в горнодобывающую отрасль. Это говорит о том, что влияние иностранных инвестиций на развитие горнодобывающей отрасли велико. При снижении поступлений иностранных инвестиций снижается уровень добычи полезных ископаемых, и наоборот повышается уровень.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Брайко В.Н., Иванов В.Н. О некоторых тенденциях в золотодобывающей промышленности России // Колыма. -  2004. -  № 1.  - С. 2–9.

2.Беневольский Б.И. Минерально-сырьевой потенциал Дальневосточного федерального округа – благородные металлы и алмазы // Разведка и охрана недр. - 2009. - № 1. - С. 7–9.

3. Кочнев-Первухов И.И., Мигачев И.Ф., Звездов В.С. Основные тенденции использования и воспроизводства минерально-сырьевой базы цветных металлов России // Форум GEOMINEX, геология, горнодобывающая промышленность (29 мая – 1 июня 2010 г.) М.: Крокус-Экспо, - 2010. - С. 35–43.